O Fisco identificou 17 fundos ligados ao grupo, que somam patrimônio líquido de R$ 8 bilhões. Em sua maioria, são fundos fechados com um único cotista — geralmente outro fundo —, criando camadas de ocultação. Também há indícios de que administradoras colaboraram com o esquema, omitindo informações à Receita. Entenda o esquema.